桃山水库位于松花江中下游一级支流倭肯河中下流，是一座以城市供水和防洪为主，兼顾灌溉、养鱼等综合利用的大型水利枢纽工程。水库一期工程于1990年8月竣工，为二等Ⅱ级，按百年一遇洪水设计，两千年一遇洪水校核。水库集水面积2100平方公里。水库总库容2.64亿米，兴利库容9800万米，最大坝高9.75米。设计每年为七台河城市供水2300万米，为一市三县(七台河市、勃利县、桦南县、依兰县)农业供水6000万米，灌溉面积12.7万亩。净调节水量8300万米。截止2001年，向城乡供水12.52亿米，战胜1991年50年一遇和1994年20年一遇两场洪水，工程总效益达10.7亿元。随着七台河城市建设和发展，特别是七台河第一发电有限公司投产发电及市给水二期工程建成投产，水库现有规模已远远不能满足用水需求。为此桃山水库二期扩建已迫在眉睫。工程建成后至2005年水库总库容可增加到4.57亿米，城市供水增加到4500万米，大大减轻了倭肯河干堤乃至松花江干堤的防洪压力。由于二期工程投资太大，拟采用主体工程一次建成，淹没补偿分期实施的方案进行。到2015年，水库最终规模达到：总库容6.61亿米，兴利库容4.07亿米，城市供水8838万米，从而彻底解决七台河市缺水问题。
